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Chez ALAIA Patrimoine, nous avons vu croître l’intérêt de nos clients pour l’assurance-vie luxembourgeoise. Et ce n’est pas un hasard. Sécurité renforcée, architecture ouverte, gestion multidevise, portabilité internationale… Autant d’atouts qui font de ce contrat une véritable boîte à outils pour les patrimoines exigeants.
Mais attention : ce contrat n’est ni magique ni réservé aux ultra-riches. Il a ses spécificités, ses avantages, et ses conditions. Voici ce qu’il faut vraiment savoir avant de franchir la frontière (fiscale) du Luxembourg.
Commençons par un point de vocabulaire. Ouvrir une assurance-vie luxembourgeoise ne veut pas dire devenir résident fiscal luxembourgeois. En tant que résident fiscal français, vous restez soumis à la fiscalité française sur ce contrat. La différence se joue ailleurs.
L’assurance-vie luxembourgeoise est un contrat régi par le droit luxembourgeois, souscrit auprès d’une compagnie d’assurance agréée localement, mais souvent distribué par des conseillers indépendants en France.
Ce qui change par rapport à un contrat français :
• Sécurité renforcée des avoirs : le fameux "triangle de sécurité" impose une stricte séparation entre les fonds de l’assureur, les fonds des clients et les actifs de la banque dépositaire. Vous bénéficiez en plus du super-privilège en cas de faillite de l’assureur.
• Aucune limite de garantie : en France, la garantie du FGAP est plafonnée à 70 000 € par assuré. Au Luxembourg, vos actifs sont protégés à 100 %, quelle que soit la somme.
• Gestion financière ultra-flexible : architecture ouverte, multidevise, fonds dédiés, gestion sous mandat sur-mesure… c’est un contrat haut de gamme, adaptable à toutes les stratégies patrimoniales.
• Portabilité internationale : ce contrat vous suit si vous changez de pays. Indispensable pour les expatriés ou les personnes susceptibles de s’installer à l’étranger.
Derrière l’image un peu opaque qu’on en fait parfois, l’assurance-vie luxembourgeoise propose des avantages très concrets pour qui cherche à structurer sérieusement son patrimoine.
Le triangle de sécurité impose à l’assureur de :
• déposer les actifs chez une banque dépositaire indépendante
• sous le contrôle du Commissariat aux Assurances
• avec une séparation stricte des comptes clients
En cas de faillite, vous êtes prioritaires sur les créanciers de l’assureur. Un niveau de protection que n’offre aucun contrat français.
Contrairement à de nombreux contrats français "fermés" les contrats luxembourgeois offrent :
• accès à des fonds externes non référencés en France
• mandats de gestion individualisés
• fonds dédiés ou fonds internes collectifs pour les patrimoines importants
• possibilité d’investir en devises étrangères (USD, CHF, etc.)
Vous voulez une gestion pilotée avec un mandat spécifique sur les marchés émergents ? Ou investir en private equity via un fonds illiquide ? C’est ici que ça se passe.
L’assurance-vie luxembourgeoise n’offre pas d’avantage fiscal supplémentaire par rapport à un contrat français pour un résident fiscal français. Mais elle permet :
• de bénéficier de la fiscalité du pays de résidence si vous changez de domicile fiscal
• de conserver l’antériorité fiscale en cas de transfert dans certains cas
• de choisir entre plusieurs modalités de rachats avec une gestion fine de l’imposition
Exemple : un expatrié fiscalement domicilié à Dubaï peut utiliser le contrat luxembourgeois sans être soumis à l’impôt français sur les plus-values.
Ce contrat ne s’adresse pas à tout le monde. Il est pertinent si vos besoins dépassent ce qu’un contrat français standard peut offrir.
Profils concernés :
• Patrimoines importants (à partir de 250 000 €, parfois 100 000 € pour certains contrats)
• Expatriés, futurs expatriés ou non-résidents fiscaux
• Investisseurs recherchant une grande liberté d’allocation (mandat sur mesure, fonds dédiés)
• Personnes soucieuses de la protection de leurs avoirs, notamment au-delà des 70 000 € de garantie FGAP
Profils pour qui ce n’est pas (encore) utile :
• Épargnants débutants ou à horizon court
• Personnes cherchant avant tout des contrats simples, standards, avec faible ticket d’entrée
• Profils très prudents attachés à des fonds euros traditionnels (même si des fonds euros luxembourgeois existent)
L’assurance-vie luxembourgeoise n’est pas réservée aux millionnaires. C’est un outil puissant pour structurer intelligemment son patrimoine, sécuriser des avoirs importants, ou investir avec finesse à l’échelle internationale.
Chez ALAIA Patrimoine, nous accompagnons nos clients dans la mise en place de ce type de contrat, avec une approche sur-mesure : analyse du besoin, sélection du partenaire assureur, définition de la stratégie d’allocation, suivi régulier.
