Transfert de contrats retraite vers PER : les clés pour décider

Chez ALAIA Patrimoine, cabinet de conseil en gestion de patrimoine à Bordeaux, nous accompagnons chaque jour des clients qui se posent une question simple : faut-il transférer mes anciens contrats retraite vers un PER ?

PERP, Madelin, Article 83… autant de dispositifs désormais fermés à la commercialisation, mais qui pèsent encore dans le patrimoine retraite de nombreux épargnants. Le Plan d’Épargne Retraite (PER), lancé en 2019, vient redistribuer les cartes. Mais est-il toujours pertinent de tout transférer ? C’est ce que nous allons voir ensemble.

Pourquoi envisager le transfert vers un PER ?

Commençons par les bonnes nouvelles. Le PER présente plusieurs atouts non négligeables qui expliquent pourquoi tant de Français envisagent aujourd’hui le transfert de leurs anciens contrats.

Un cadre fiscal attractif

Le premier avantage du PER, c’est sa fiscalité. Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable (dans certaines limites), ce qui permet de réduire l’impôt sur le revenu dès la phase d’épargne. Pour un cadre supérieur imposé à 41% ou 45%, l’avantage fiscal est loin d’être anecdotique. Chaque euro versé sur le PER permet de faire baisser l’impôt immédiatement.

Une gestion plus souple et modernisée

Le PER est beaucoup plus flexible que ses prédécesseurs :

• Sortie en capital possible à la retraite (jusqu’à 100% du montant)

• Possibilité de débloquer les fonds de façon anticipée pour l’achat de la résidence principale

• Une architecture financière souvent plus large et moderne (ETF, fonds ISR, gestion pilotée…)

Là où les anciens contrats étaient souvent rigides, le PER offre une vraie souplesse pour construire une stratégie adaptée à chaque situation.

Simplification de son épargne retraite

Autre avantage souvent sous-estimé : la centralisation de l’épargne retraite. Certains clients accumulent plusieurs contrats : un PERP souscrit il y a 10 ans, un Madelin pour une période d’activité indépendante, un Article 83 lié à un ancien employeur… Transférer ces anciens contrats sur un PER unique permet de simplifier la gestion, de réduire potentiellement les frais, et d'avoir une vision claire de son capital retraite.

Exemples concrets rencontrés chez ALAIA Patrimoine :

• Marc, 52 ans, chef d’entreprise : il avait souscrit un contrat Madelin en 2008 lorsqu’il exerçait en libéral. Aujourd’hui, salarié de sa propre SASU, le Madelin est devenu un frein : impossible de faire de nouveaux versements, fiscalité rigide à la sortie… Le transfert sur un PER individuel lui permet de bénéficier à nouveau de déductions fiscales et d’envisager une sortie en capital le moment venu.

• Sophie, 45 ans, cadre dans un grand groupe : son PERP ouvert il y a 15 ans pèse quelques dizaines de milliers d’euros. L’idée de pouvoir débloquer ce capital pour financer un projet immobilier à la retraite est un vrai plus. Le PER lui offre cette flexibilité.

Les points de vigilance à ne pas négliger

Attention cependant à ne pas foncer tête baissée. Comme souvent en gestion de patrimoine, chaque cas est unique.

Les frais de transfert et de gestion

Certains contrats anciens peuvent appliquer des pénalités de transfert (même si la loi encadre fortement ces frais désormais). De même, les PER disponibles sur le marché n’affichent pas tous les mêmes frais de gestion : il faut comparer attentivement.

Les options de sortie : rente ou capital

L’un des points déterminants est la fiscalité à la sortie :

• Le capital est imposé selon le régime des pensions (avec abattement de 10% mais soumis aux prélèvements sociaux)

• Certaines parties du PER (notamment les plus-values sur les versements volontaires) peuvent être soumises à la flat-tax

En fonction de votre objectif (complément de retraite, transmission, achat immobilier…), l’arbitrage entre rente et capital sera stratégique.

L’impact fiscal au moment de la liquidation

Le moment du départ à la retraite est souvent un pic fiscal à bien anticiper. Il peut parfois être préférable d'étaler les rachats, ou d’envisager des montages d’optimisation (rachat avant retraite, versements lissés, etc.).

Certains contrats à préserver

Dans quelques situations, il peut être préférable de conserver l’ancien contrat. Par exemple :

• Des garanties de table de mortalité avantageuses sur d’anciens PERP

• Des rentes viagères garanties plus élevées

• Des contrats Madelin très bien négociés à l’époque

Comment optimiser ce transfert avec un conseiller en gestion de patrimoine

C’est là que l’accompagnement d’un cabinet comme ALAIA Patrimoine prend tout son sens.

Une analyse personnalisée

Chaque contrat, chaque client, chaque objectif est différent. Avant d’envisager un transfert, il faut :

• Analyser les caractéristiques des contrats actuels

• Évaluer les options disponibles sur le marché

• Calculer l’impact fiscal du transfert et de la liquidation future

Simulation des scénarios

Nous réalisons systématiquement des simulations comparatives :

• Sortie en rente vs capital

• Fiscalité selon différents scénarios d’imposition

• Optimisation du couple rendement / risque en fonction de l’horizon de placement

Une stratégie patrimoniale globale

Enfin, la retraite ne se gère pas en silo. Le PER doit s’intégrer dans une stratégie patrimoniale globale : investissements financiers, immobilier, transmission, objectifs personnels. Notre rôle est justement de bâtir cette stratégie cohérente, sur-mesure, et évolutive dans le temps.

Conclusion

Le transfert d’anciens contrats retraite vers un PER peut représenter une belle opportunité de simplifier, d’optimiser et de redynamiser son épargne retraite. Mais comme toujours, la décision dépend de nombreux paramètres personnels, fiscaux et patrimoniaux.

Chez ALAIA Patrimoine, nous réalisons une étude personnalisée de vos contrats pour identifier la solution la plus pertinente pour votre situation. Contactez-nous pour en discuter et sécuriser votre avenir retraite.