Le Plan Épargne Retraite (PER) est devenu, depuis la loi Pacte de 2019, l'outil de référence pour préparer sa retraite tout en défiscalisant. En 2025, avec des taux d'imposition élevés et une pression fiscale constante, le PER permet aux actifs de réduire significativement leur impôt sur le revenu... tout en se constituant un capital pour demain.
Mais le PER n'est pas un placement miracle : il comporte des règles précises, des plafonds à respecter, et une fiscalité à la sortie qu'il faut anticiper. Ce guide complet vous explique comment fonctionne la défiscalisation du PER, combien vous pouvez économiser selon votre situation, et quelles stratégies adopter en 2025 pour optimiser votre avantage fiscal.
Avant 2019, le paysage de l'épargne retraite française était fragmenté : PERP (Plan d'Épargne Retraite Populaire), contrats Madelin pour les TNS, PERCO en entreprise, article 83... Chaque dispositif avait ses propres règles, plafonds et contraintes. Résultat : un système complexe et peu lisible.
La loi Pacte d'octobre 2019 a simplifié tout cela en créant le PER, produit unique qui fusionne tous les anciens contrats. Depuis le 1er octobre 2020, tous les nouveaux contrats retraite sont des PER. Les anciens contrats peuvent être transférés vers un PER sans fiscalité, mais ce n'est pas obligatoire.
Ce qui a changé avec le PER :
💡 À retenir : Si vous détenez encore un PERP, Madelin ou Article 83, vous pouvez continuer à l'alimenter. Mais transférer vers un PER peut s'avérer plus avantageux (meilleurs frais, plus de souplesse).
PER individuel : Vous l'ouvrez chez l'assureur ou la banque de votre choix. Versements libres, aucune obligation. C'est le plus flexible, recommandé pour tous (salariés, TNS, fonctionnaires, retraités).
PER collectif (ex-PERCO) : Mis en place par l'entreprise, ouvert à tous les salariés. Vous versez ce que vous voulez, et l'employeur peut "abonder" (doubler vos versements dans une certaine limite). Très avantageux si votre entreprise propose un bon abondement.
PER catégoriel (ex-Article 83) : Réservé à certaines catégories de salariés (cadres, commerciaux...). Versements obligatoires (pourcentage du salaire). Moins flexible mais intégralement financé ou co-financé par l'employeur.
Stratégie : Si votre entreprise propose un PER collectif avec abondement, privilégiez-le en priorité (argent gratuit de l'employeur). Complétez ensuite avec un PER individuel pour maximiser votre plafond de déduction.
Chaque euro versé sur un PER (hors abondement employeur) peut être déduit de vos revenus imposables de l'année, dans la limite d'un plafond. Cette déduction réduit immédiatement votre impôt sur le revenu.
Exemple simple : Vous gagnez 60 000 € par an, vous versez 10 000 € sur votre PER. Votre revenu imposable passe de 60 000 € à 50 000 €. Si vous êtes imposé à 41%, vous économisez 10 000 € x 41% = 4 100 € d'impôt.
Important : La déduction est optionnelle. Vous pouvez choisir de ne pas déduire vos versements (utile si vous êtes peu imposé aujourd'hui, mais prévoyez d'être plus imposé à la retraite). Dans ce cas, la sortie en capital sera totalement exonérée d'impôt.
💡 À retenir : L'économie d'impôt est immédiate (année N), mais vous récupérerez l'argent uniquement à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé). Le PER est un placement long terme, pas une épargne de précaution.
Vous ne pouvez pas déduire une somme infinie. Le plafond de déduction est égal à 10% de vos revenus professionnels de l'année précédente (N-1), dans la limite de 8 fois le Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS).
PASS 2024 : 46 368 €
Plafond maximum 2025 : 10% de (8 x 46 368) = 10% de 370 944 € = 37 094 € (montant théorique, révisé annuellement)
En pratique, pour 2025, le plafond effectif se situe autour de 35 194 € (chiffre ajusté selon circulaires fiscales).
Exemple concret :
Cas particulier TNS/Professions libérales :
Les travailleurs non-salariés (TNS) ont un plafond spécifique plus avantageux : 10% du bénéfice imposable + 15% de la fraction comprise entre 1 et 8 PASS. Cela peut monter à 76 101 € pour un bénéfice élevé.
Action : Connectez-vous sur impots.gouv.fr, rubrique "Gérer mon prélèvement à la source" → "Consulter mes plafonds d'épargne retraite". Vous verrez votre plafond disponible pour 2025.
Si vous n'avez pas utilisé tout votre plafond les années précédentes, il n'est pas perdu : il est reportable sur les 3 années suivantes.
Exemple :
Cette mécanique est particulièrement utile si vous avez une année exceptionnelle (prime, vente immobilière, plus-value...) : vous pouvez "rattraper" les années passées et déduire une grosse somme.
L'économie d'impôt dépend directement de votre Tranche Marginale d'Imposition (TMI). Plus vous êtes imposé, plus le PER est rentable.
Exemple détaillé : Cadre sup, TMI 41%, salaire 120 000 €
Sur 20 ans, en versant 12 000 € par an, vous cumulez 240 000 € d'épargne pour un effort réel de seulement 141 600 € (économie totale : 98 400 €). Et ce, sans compter la performance financière du PER (intérêts, plus-values).
💡 À retenir : Plus votre TMI est élevée, plus le PER est avantageux. En dessous de 30% de TMI, l'avantage fiscal reste intéressant mais moins spectaculaire. À 11%, le PER peut être moins pertinent qu'une assurance-vie classique (plus souple).
Travailleurs non-salariés (TNS) :
Les TNS (auto-entrepreneurs au régime réel, artisans, commerçants, professions libérales) bénéficient de plafonds bien plus élevés grâce au cumul :
Exemple : Profession libérale avec 150 000 € de BNC
Pour un BNC de 370 944 € (8 PASS), le plafond monte à 76 101 €, permettant une déduction massive.
Dirigeants assimilés salariés (SAS, SASU) :
Même logique que les salariés : 10% de la rémunération brute. Stratégie courante : se verser une rémunération élevée en fin d'année pour maximiser le plafond PER et réduire l'IS de la société (la rémunération étant déductible).
La déduction s'applique aux versements effectués durant l'année civile (1er janvier au 31 décembre). Tout versement après le 31/12 sera déductible l'année suivante.
Deadline : La plupart des assureurs imposent une date de valeur au 29 ou 30 décembre pour que le versement soit comptabilisé en 2025. Ne vous y prenez pas le 31 décembre 23h59, il sera trop tard.
Action : Si vous avez encore du plafond disponible et souhaitez réduire votre impôt 2026 (sur revenus 2025), programmez un versement dès maintenant.
Si vous avez des plafonds non utilisés des 3 dernières années, c'est le moment de les utiliser en cas de revenus exceptionnels (prime, plus-value, héritage...).
Exemple : Vous recevez une prime de 40 000 € en 2025. Votre plafond 2025 est de 10 000 €, mais vous avez 25 000 € de report cumulé. Vous pouvez verser 35 000 € sur votre PER et tout déduire.
Si votre entreprise propose un PER collectif avec abondement, versez d'abord sur celui-ci (argent gratuit). Puis complétez avec un PER individuel pour atteindre votre plafond global.
Exemple :
Vous pouvez choisir de ne pas déduire vos versements si vous anticipez une TMI plus élevée à la retraite qu'aujourd'hui (rare, mais possible pour les petits revenus actuels).
Cas d'usage : Jeune actif à 11% de TMI qui prévoit d'être à 30% ou 41% dans 10 ans. Mieux vaut ne pas déduire maintenant (économie faible) et profiter d'une exonération totale à la sortie.
Le PER fonctionne comme une assurance-vie : vous choisissez vos supports d'investissement (fonds euros sécurisés, unités de compte actions/obligations).
Stratégie selon l'âge :
Action : Vérifiez 1 fois par an votre allocation et rééquilibrez si nécessaire. Les arbitrages internes au PER sont gratuits et non fiscalisés.
Le PER ne fait pas disparaître l'impôt : il le reporte. À la sortie (retraite), le capital ou la rente sera imposé selon votre TMI du moment, après abattement de 10%.
Exemple : Vous avez déduit 100 000 € sur 20 ans (économie fiscale 41 000 € à 41% de TMI). À la retraite, vous sortez 150 000 € (capital + gains). Ces 150 000 € seront imposés au barème de l'IR, potentiellement à 30% de TMI si vous êtes retraité avec de bons revenus.
Le calcul : 150 000 x 30% = 45 000 € d'impôt à la sortie. Vous avez économisé 41 000 € à l'entrée, vous payez 45 000 € à la sortie... Bilan négatif ?
Pas forcément : Les 100 000 € versés ont généré 50 000 € de gains (performance du PER). Ces gains sont en partie "gratuits" fiscalement si votre TMI baisse à la retraite. Et surtout, vous avez bénéficié de l'effet temps : 41 000 € économisés pendant 20 ans, réinvestis, ont produit des intérêts composés.
💡 À retenir : Le PER est avantageux si votre TMI baisse à la retraite (ce qui est le cas pour 70% des actifs). Si vous pensez avoir la même TMI voire plus à la retraite, le PER perd de son intérêt fiscal.
Contrairement à l'assurance-vie (disponible à tout moment), le PER bloque votre épargne jusqu'à votre départ en retraite. Seuls 6 cas de déblocage anticipé existent :
Conséquence : Ne versez sur un PER que de l'argent dont vous n'aurez pas besoin avant la retraite. Gardez une épargne de précaution (Livret A, assurance-vie) pour les imprévus.
Action : Règle des 3 tiers : 1/3 épargne disponible (livrets), 1/3 épargne moyen terme (assurance-vie), 1/3 épargne long terme bloquée (PER).
À la retraite, vous avez 2 options de sortie :
Sortie en capital (100% ou fractionnée) :
Sortie en rente viagère :
Stratégie mixte : Sortez 30% en capital (pour finir de payer votre résidence, faire des travaux, donations...) et convertissez 70% en rente pour sécuriser vos revenus jusqu'à la fin de vie.
La bonne stratégie : combiner les deux
Exemple d'allocation annuelle (cadre, 100k€ de revenus, TMI 41%) :
Le PER est un outil puissant mais complexe : plafonds de déduction, choix des supports, stratégie de sortie, arbitrage avec l'assurance-vie... Chaque situation nécessite une analyse personnalisée.
À Bordeaux et dans la métropole, les profils patrimoniaux sont variés : cadres du secteur viticole, dirigeants de PME, professions libérales, fonctionnaires... Un conseiller en gestion de patrimoine indépendant vous aide à :
Les bons réflexes pour 2025 :
Le PER reste, en 2025, l'un des rares dispositifs fiscaux encore très avantageux pour les actifs imposés. Ni produit miracle, ni arnaque : c'est un outil qu'il faut maîtriser, calibrer et intégrer dans une stratégie patrimoniale globale. Avec les bons réflexes et un accompagnement de qualité, il permet de réduire massivement votre impôt tout en préparant sereinement votre retraite. Faites donc appel à notre cabinet de gestion de patrimoine à Bordeaux, ALAIA Patrimoine.
