PER : c’est quoi et comment ça fonctionne vraiment ?

Le PER, on en entend beaucoup parler depuis quelques années. Et pour cause : il est devenu l’outil central de l’épargne retraite en France. Mais derrière le sigle « Plan d’Épargne Retraite », il reste encore beaucoup de questions concrètes que les épargnants se posent.

À quoi sert-il exactement ? Qui peut en ouvrir un ? Comment fonctionne la fiscalité ? On fait le point simplement.

Le PER en quelques mots

Le Plan Épargne Retraite individuel est né en 2019, dans le cadre de la loi Pacte. L’idée était de simplifier le paysage des anciens produits retraite (PERP, Madelin, article 83…), pour proposer un cadre unique, accessible à tous.

Aujourd’hui, tout le monde peut ouvrir un PER :

• les salariés,
• les professions libérales,
• les indépendants,
• les chefs d’entreprise,
• même les retraités dans certains cas.

On peut l’ouvrir auprès d’une banque, d’un assureur ou d’une société de gestion, selon les formules proposées. Le PER n’est pas réservé à une catégorie particulière. C’est un produit qui s’adresse à toute personne qui souhaite se constituer une épargne pour compléter ses revenus au moment de la retraite.

Comment fonctionne le PER concrètement ?

Le principe est assez simple : pendant la phase d’activité, on effectue des versements sur son PER.

Ces versements sont :

• soit ponctuels (on verse quand on le souhaite),
• soit programmés (avec des prélèvements réguliers).

L’argent placé sur le PER est ensuite investi sur différents supports : fonds euros sécurisés, unités de compte (actions, obligations, SCPI…), selon le niveau de risque et l’horizon de placement de chacun. On peut choisir soi-même l’allocation ou confier la gestion à un mode piloté, qui va sécuriser progressivement les investissements à l’approche de la retraite.

Pendant toute la phase d’épargne, le capital reste bloqué sur le PER. Mais c’est justement ce fonctionnement qui permet de bénéficier des avantages fiscaux.

Le principal intérêt du PER : la déduction fiscale

C’est ici que le PER prend tout son intérêt. Chaque versement effectué est déductible du revenu imposable de l’année, dans les plafonds autorisés. Plus la tranche d’imposition est élevée, plus l’avantage est important.
Prenons un exemple simple :

Un contribuable imposé à 41 % verse 10 000 € sur son PER. Il économise ainsi 4 100€ d’impôt sur le revenu l’année suivante.

C’est donc un levier fiscal immédiat, qui permet en même temps de constituer une épargne long terme.

Comment récupère-t-on les fonds à la retraite ?

Au moment de la retraite, plusieurs options s’offrent à l’épargnant :

• Sortir l’épargne sous forme de capital (tout ou partie),
• Opter pour une rente viagère,
• Mixer les deux selon ses besoins.

La fiscalité à la sortie dépendra des modalités choisies. En capital, seule une partie des sommes est soumise à l’impôt et aux prélèvements sociaux. En rente, la fiscalité suit les règles des pensions de retraite. À noter qu’il existe aussi quelques cas de sortie anticipée avant la retraite : achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement…

Pourquoi le PER est aujourd’hui l’un des meilleurs outils pour la retraite

Le PER regroupe plusieurs atouts qui expliquent son succès :

• Un avantage fiscal à l’entrée, qui permet de lisser l’imposition durant la vie active,
• Une capitalisation long terme, avec des rendements ajustables selon l’âge et les objectifs,
• Une grande souplesse de gestion, qu’on adapte au fil des années,
• Une fiscalité optimisée en cas de transmission, dans certaines situations.

C’est un produit qui s’intègre parfaitement dans une stratégie patrimoniale globale, surtout pour les contribuables fortement fiscalisés pendant leur carrière.

En résumé

Le PER est aujourd’hui un vrai outil patrimonial, simple à comprendre une fois posé. Il permet à la fois de réduire son impôt aujourd’hui, de préparer sereinement sa retraite demain, et de garder de la souplesse au moment du départ à la retraite.

Chez ALAIA Patrimoine, nous intégrons très souvent le PER dans les stratégies retraite et patrimoniales de nos clients, avec des montages sur-mesure adaptés à chaque situation.