Le transfert d'un PERCO vers un PER individuel est prévu par la loi PACTE. Une fois que vous avez quitté l'entreprise, vous pouvez le demander à tout moment. Les frais sont plafonnés à 1 % des sommes et deviennent nuls dix ans après votre premier versement. Vos sommes gardent leur fiscalité d'épargne salariale.
- Encore salarié de l'entreprise, vous ne pouvez transférer votre PERCO qu'une fois tous les trois ans. Après votre départ, la loi ne prévoit plus de limite.
- Tout le PERCO rejoint le compartiment « épargne salariale » du PER : à la retraite, une sortie en capital reste exonérée d'impôt sur le revenu, seuls les gains supportant les prélèvements sociaux.
- Après votre départ, les frais de tenue de compte peuvent être prélevés sur vos avoirs, selon le règlement du plan, et vous ne touchez plus d'abondement.
- Le transfert déplace l'épargne sans la débloquer : elle reste indisponible jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi.
Vous avez changé d'employeur deux ou trois fois et, à chaque départ, un PERCO est resté derrière vous. Un relevé arrive de temps en temps, chez un teneur de compte dont vous avez oublié le nom, avec des fonds que vous n'avez jamais vraiment choisis. Le PERCO est répandu : fin 2025, les PERCO et PER d'entreprise collectifs comptaient 4,5 millions de salariés bénéficiaires et 39 milliards d'euros d'encours, selon l'Association française de la gestion financière (AFG). Le transfert PERCO vers un PER individuel permet de rapatrier ces sommes sous votre propre toit, dans un plan que vous pilotez. Voici les règles, les frais, les étapes et les cas où il vaut mieux attendre.
Peut-on transférer un PERCO vers un PER individuel ?
Oui. Depuis la loi PACTE, l'article L224-40 du code monétaire et financier range le plan d'épargne pour la retraite collectif (PERCO) parmi les anciens produits dont les droits sont transférables vers un plan d'épargne retraite (PER). Ce PER peut être le PER individuel que vous ouvrez vous-même, aussi appelé PERIN.
La seule condition tient à votre situation dans l'entreprise :
- vous avez quitté l'entreprise (démission, rupture conventionnelle, licenciement, fin de contrat) : la loi ne prévoit aucune limite, vous pouvez demander le transfert quand vous le souhaitez ;
- vous y travaillez encore : le transfert vers un PER n'est possible que dans la limite d'un transfert tous les trois ans.
Les mêmes règles valent pour le PER d'entreprise collectif (PERECO), qui a pris la suite du PERCO : aucun nouveau PERCO ne peut être mis en place depuis le 1er octobre 2020, mais ceux qui existent continuent de fonctionner. Le texte est consultable sur Légifrance, à l'article L224-40 du code monétaire et financier. Pour le fonctionnement général de l'épargne salariale (PEE, PERCO, abondement), voyez notre guide épargne salariale : PEE, PERCO et PER collectif.
Pourquoi un PERCO d'ancien employeur travaille mal pour vous
Un PERCO est conçu pour les salariés présents dans l'entreprise. Une fois parti, vous en gardez les contraintes sans les avantages.
Plus d'abondement, et des frais qui peuvent passer à votre charge
L'abondement de l'employeur, souvent la principale raison d'être du plan, s'arrête avec votre contrat de travail. Les frais de tenue de compte, eux, peuvent continuer : l'état récapitulatif remis à votre départ doit préciser s'ils restent pris en charge par l'entreprise ou s'ils seront prélevés sur vos avoirs. Cela dépend du règlement du plan, pas de la loi. Un ancien salarié peut d'ailleurs continuer à verser sur l'ancien PERCO, sans abondement et en payant les frais de gestion de ces versements, sauf si son nouvel employeur lui donne accès à un PERCO.
Un choix de fonds limité, rarement revu
Le plan propose quelques fonds communs de placement d'entreprise (FCPE) sélectionnés pour l'ensemble des salariés, et une grille de gestion pilotée par défaut. Personne ne vérifie que cette allocation correspond encore à votre âge, à votre horizon de retraite et à vos autres placements. Plusieurs plans chez plusieurs teneurs de compte, c'est autant d'allocations qui ne se parlent pas.
Un risque d'oubli bien réel
Un déménagement, une adresse e-mail professionnelle supprimée, et les relevés n'arrivent plus. Et le jour où les sommes deviennent disponibles, à la retraite pour un PERCO, l'oubli a un prix : un compte d'épargne salariale sans opération ni manifestation de votre part pendant cinq ans devient inactif ; au bout de dix ans d'inactivité, les sommes sont transférées à la Caisse des dépôts, puis acquises à l'État vingt ans plus tard si personne ne les réclame.
Ce que le PER individuel change pour votre épargne
Le PER individuel est un plan que vous ouvrez à votre nom, auprès de l'assureur ou de l'établissement de votre choix. Il suit vos changements d'employeur sans bouger. Pour une présentation complète du produit, lisez notre guide du PER et de ses stratégies.
| Critère | PERCO laissé chez un ancien employeur | PER individuel après transfert |
|---|---|---|
| Abondement | Terminé depuis votre départ | Aucun, comme pour tout plan individuel |
| Frais de tenue de compte | Pris en charge ou prélevés sur vos avoirs, selon le règlement | Frais du contrat, connus avant la signature |
| Choix des supports | Les FCPE retenus par l'entreprise | Gamme du contrat : fonds en euros pour un PER assurance, fonds, ETF, immobilier selon les contrats |
| Nombre de plans à suivre | Un par ancien employeur | Un seul, qui peut regrouper plusieurs transferts |
| Versements personnels | Possibles sur l'ancien PERCO, sans abondement, si le nouvel employeur n'en propose pas | Possibles, et déductibles du revenu jusqu'à 70 ans, dans les limites légales |
| Sortie à la retraite | Selon le règlement du plan | Capital, rente ou un mélange des deux pour ces sommes |
| Décès (PER assurance) | Pas de clause bénéficiaire | Capital versé aux bénéficiaires que vous désignez |
Trois points méritent d'être soulignés.
- Un plan unique : vous pouvez transférer plusieurs PERCO et PER d'entreprise dans le même PER individuel. Un seul relevé, une seule allocation, cohérente avec le reste de votre patrimoine.
- Des versements déductibles : le PER individuel accepte aussi vos versements volontaires, déductibles de votre revenu imposable, jusqu'à 70 ans, dans la limite de votre plafond épargne retraite. Le transfert n'entame pas ce plafond.
- La transmission : dans un PER sous forme d'assurance, le capital est versé en cas de décès aux bénéficiaires désignés, hors succession, avec la fiscalité de l'assurance (article 990 I du code général des impôts si le décès survient avant 70 ans, article 757 B après). Un PERCO n'a pas de clause bénéficiaire : au décès, ce sont les ayants droit qui demandent le déblocage des sommes.
Vous avez un PERCO chez un ancien employeur ?
Envoyez-nous vos derniers relevés : nous regardons ce que contient chaque plan, ce que coûterait le transfert et ce qu'il changerait pour votre retraite. Premier rendez-vous offert, à Bordeaux ou en visio.
Fiscalité : ce que vous conservez avec le transfert
Le transfert ne fait pas perdre l'avantage fiscal de l'épargne salariale. La loi assimile les sommes venues d'un PERCO à des versements d'épargne salariale (participation, intéressement, abondement). Elles rejoignent donc le compartiment « épargne salariale » du PER, y compris les versements volontaires que vous aviez faits sur le PERCO.
L'administration fiscale assimile ces sommes à de l'épargne salariale exonérée (BOFiP, BOI-RSA-ES-10-40-10). À la sortie de ce compartiment :
- en capital, à la retraite ou pour l'achat de la résidence principale, les sommes versées et leurs gains sont exonérés d'impôt sur le revenu ; seuls les gains supportent les prélèvements sociaux, de 18,6 % en règle générale pour les sommes retirées depuis le 1er janvier 2026 ;
- en rente, celle-ci est imposée comme une rente viagère à titre onéreux, c'est-à-dire sur une fraction seulement, qui dépend de votre âge au premier versement de la rente.
Les versements que vous ferez ensuite vous-même sur le PER individuel suivront leurs propres règles : déduits à l'entrée, ils seront imposés au barème à la sortie en capital, et leurs gains au prélèvement forfaitaire de 12,8 % plus les prélèvements sociaux. Le PER garde la trace de chaque catégorie de sommes : l'ancien gestionnaire doit transmettre au nouveau le montant des droits et des versements, compartiment par compartiment.
Frais et délai du transfert
Les règles diffèrent selon que vous transférez un ancien PERCO ou un PER d'entreprise collectif (PERECO) déjà conforme à la loi PACTE.
| Plan d'origine | Frais de transfert maximum | Frais nuls | Délai du transfert |
|---|---|---|---|
| Ancien PERCO | 1 % des droits acquis | Dix ans après le premier versement dans le plan | Aucun délai propre fixé par un texte ; quatre mois au plus selon Service-public |
| PER d'entreprise collectif (PERECO) | 1 % des droits acquis | Cinq ans après le premier versement, ou à partir de l'âge légal de départ à la retraite | 2 mois pour l'ancien gestionnaire |
Pour un PER d'entreprise collectif, le délai de deux mois court à partir de la réception de la demande et des pièces justificatives. Pour un ancien PERCO, aucun texte ne fixe de délai spécifique : la fiche Service-public consacrée au PER évoque un maximum de quatre mois pour les anciens produits d'épargne retraite. Le plafond de 1 % est un maximum : certains teneurs de compte appliquent moins, voire rien. Regardez aussi l'autre côté : les frais du PER qui accueille les sommes (frais sur versement, frais de gestion annuels) pèsent souvent davantage, sur la durée, que les frais de sortie de l'ancien plan.
Pendant le transfert, les sommes sont en général vendues puis réinvesties, ce qui vous laisse quelques jours ou quelques semaines hors des marchés. L'effet peut être favorable ou défavorable ; mieux vaut le savoir avant. Entre deux PER, la réglementation permet aussi un transfert en titres, sans vente, si les deux gestionnaires en conviennent.
Comment se passe un transfert de PERCO, étape par étape
- Retrouver vos plans. Rassemblez l'état récapitulatif remis à chaque départ, les derniers relevés annuels et vos accès aux espaces en ligne des teneurs de compte. Sans trace, le service des ressources humaines de votre ancien employeur sait qui tient les comptes. Pour des sommes très anciennes, déjà transférées à la Caisse des dépôts, la recherche se fait sur le site officiel Ciclade.
- Faire le point. Pour chaque plan : montant, date du premier versement (elle fixe les frais), frais de tenue de compte, fonds détenus.
- Choisir et ouvrir le PER individuel. PER assurance ou PER compte-titres, frais, supports, gestion libre ou pilotée : c'est le choix qui compte le plus. Le nouveau gestionnaire doit vous présenter les caractéristiques du PER et ses différences avec votre ancien plan avant le transfert.
- Demander le transfert. La demande signée part vers l'ancien teneur de compte, avec les pièces demandées. Un seul PER peut recevoir plusieurs transferts.
- Vérifier l'arrivée des fonds. Les sommes arrivent en général dans les deux à quatre mois qui suivent le dossier complet. Contrôlez le montant et leur affectation au compartiment épargne salariale sur le premier relevé.
Exemple chiffré : trois plans d'anciens employeurs regroupés
Cet exemple est une illustration fictive. Julien, 45 ans, ingénieur à Bordeaux, a laissé trois plans chez trois anciens employeurs :
| Plan | Premier versement | Montant | Frais de transfert maximum en 2026 |
|---|---|---|---|
| PERCO de l'employeur A | 2013 | 9 800 € | 0 € (plus de dix ans) |
| PERCO de l'employeur B | 2019 | 8 200 € | 82 € (1 %, moins de dix ans) |
| PERECO de l'employeur C | 2022 | 4 500 € | 45 € (1 %, moins de cinq ans) |
| Total | 22 500 € | 127 € au plus |
Après transfert, Julien a un seul PER individuel de 22 500 €, avec une allocation choisie pour un départ à la retraite dans une vingtaine d'années. Les sommes issues des deux PERCO restent exonérées d'impôt sur le revenu en cas de sortie en capital.
Pourquoi l'allocation compte autant ? Simple calcul d'intérêts composés, sans aucune promesse : 22 500 € placés vingt ans à 3 % net par an deviendraient environ 40 640 € ; à 4 % net par an, environ 49 300 €. Un point d'écart chaque année représente donc près de 8 660 € au bout de vingt ans. Ces taux sont des hypothèses : une allocation plus exposée aux actions peut aussi baisser, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Quand vaut-il mieux attendre ?
- Vous êtes encore dans l'entreprise et l'abondement est généreux : continuez à en profiter, d'autant que vous ne pouvez transférer qu'une fois tous les trois ans.
- Votre plan a moins de dix ans et votre ancien employeur continue de payer les frais : quelques années d'attente peuvent éviter les frais de transfert, si les fonds vous conviennent.
- Le nouveau contrat coûte plus cher que l'ancien plan : un transfert n'a de sens que si le PER d'arrivée est mieux adapté, pas seulement plus récent.
- Vous comptez sur un cas de déblocage particulier : les deux plans prévoient l'achat de la résidence principale, l'invalidité, le surendettement ou la fin des droits au chômage, mais leurs listes ne sont pas identiques. Le PERCO prévoit par exemple la remise en état de la résidence principale après une catastrophe naturelle. Comparez avant de signer.
Dans tous les cas, l'argent reste bloqué jusqu'à la retraite, sauf déblocage anticipé, avant comme après le transfert. Le transfert déplace l'épargne, il ne la libère pas. Pour situer ce plan dans votre stratégie globale, notre article assurance-vie ou PER : quel placement choisir et notre guide pour préparer sa retraite à 50 ans peuvent vous aider.
Les erreurs à éviter
- Demander un rachat au lieu d'un transfert : une demande de déblocage, quand elle est possible, sort l'argent du cadre de l'épargne retraite. Le transfert, lui, conserve tout.
- Choisir le PER d'arrivée sur le seul nom de la banque : comparez les frais sur versement, les frais de gestion et la gamme de supports.
- Oublier un plan : un PERCO ouvert il y a quinze ans peut dormir chez un teneur de compte qui a changé de nom depuis.
- Garder par défaut une allocation inadaptée : à l'arrivée, l'allocation doit tenir compte de votre âge, de votre date de départ prévue et de votre tolérance au risque.
Votre transfert de PERCO avec ALAIA Patrimoine
Chez ALAIA Patrimoine, cabinet de gestion de patrimoine à Bordeaux, nous prenons le dossier en main du début à la fin :
- nous retrouvons avec vous chaque plan d'ancien employeur et lisons vos relevés ;
- nous chiffrons les frais de transfert de chacun et vous disons, plan par plan, s'il vaut mieux transférer maintenant ou attendre ;
- nous vous proposons un PER individuel adapté, et l'allocation qui va avec, en fonction de votre horizon de retraite et de votre profil de risque, avec 0 % de frais d'entrée sur les sommes transférées ; restent les frais de gestion annuels du contrat, que nous vous présentons avant toute signature ;
- nous préparons les demandes de transfert et les suivons jusqu'à l'arrivée des fonds.
Cabinet non affilié à une banque ou à un assureur, nous travaillons en architecture ouverte avec plusieurs assureurs. Découvrez notre approche du plan d'épargne retraite et, plus largement, pour préparer sa retraite.
Questions fréquentes sur le transfert PERCO
Oui. L'article L224-40 du code monétaire et financier permet de transférer un PERCO vers un plan d'épargne retraite, notamment un PER individuel. Après votre départ de l'entreprise, la loi ne prévoit aucune limite. Tant que vous y travaillez, le transfert n'est possible qu'une fois tous les trois ans.
Ils ne peuvent pas dépasser 1 % des droits acquis et deviennent nuls dix ans après le premier versement dans le plan. Pour un PER d'entreprise collectif (PERECO), le plafond est le même, mais les frais sont nuls après cinq ans ou à partir de l'âge légal de départ à la retraite.
Pour un PER d'entreprise collectif, l'ancien gestionnaire dispose de deux mois à compter de la réception de la demande et des pièces justificatives. Pour un ancien PERCO, aucun texte ne fixe de délai propre : comptez en pratique deux à quatre mois, plus le temps d'ouverture du PER individuel.
Non. Les sommes venues d'un PERCO rejoignent le compartiment épargne salariale du PER. À la retraite, une sortie en capital de ce compartiment reste exonérée d'impôt sur le revenu ; seuls les gains supportent les prélèvements sociaux, de 18,6 % en règle générale depuis le 1er janvier 2026.
Oui. Un même PER individuel peut recevoir les transferts de plusieurs PERCO et PER d'entreprise, chez des teneurs de compte différents. Vous n'avez plus qu'un relevé et une allocation à suivre.
Rapatriez votre épargne retraite
Un ou plusieurs PERCO chez d'anciens employeurs ? Appelez le 06 18 90 42 46 ou choisissez un créneau : nous étudions vos plans et nous occupons du transfert vers votre PER individuel, avec 0 % de frais d'entrée sur les sommes transférées.
